金元期货步步高点睛2013-7-11

       重

要

财

经

信

息

1、美联储6月会议纪要显示，许多美联储与会委员表示在放缓购债前需要感到就业市场进一步复苏，一些委员也希望在缩减购债前看到经济增长加速的更多证据。多位委员认为可能很快有必要缩减购买资产，两位委员认为美联储应在不久后就开始缩减购债，以避免出现弊大于利的情况出现。但是在结束购买资产后的一段相当长的时间内，维持目前非常低水准的联邦基金利率可能是合适的。并且许多委员希望强调放缓购债和未来升息决定之间的区别；

2、美联储主席伯南克表示，通胀较低，美国财政政策十分紧蹙，在可预见的未来仍需要高度宽松的货币政策。表示，我们非常坚定的致力于捍卫通胀目标，使通胀不低于也不高于该目标。虽然当前失业率虽已降至7.6%，但美国总体就业形势仍旧严峻。失业率降至6.5%不会自动引发升息，需要在一段时间后才会升息。尽管面临强大的财政阻力，经济持续增长仍令人鼓舞；

3、中共中央政治局常委、国务院总理李克强在广西主持召开部分省区经济形势座谈会强调，要增强调控的针对性和预见性，做到稳中有为，完成全年经济社会发展的主要任务。宏观调控要立足当前、着眼长远，使经济运行处于合理区间，经济增长率、就业水平等不滑出“下限”，物价涨幅等不超出“上限”。在这样一个合理区间内，要着力调结构、促改革，推动经济转型升级；

4、业内人士表示，从有关部门近期对房地产上市公司融资政策的表态可以看到，虽然在短期内相关政策口径并无实质性变化，但是，与宣布相关政策时相比，仍有细微差异。这种变化预示着，未来房企融资政策可能会有条件地放开。

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

中国6月出口同比降3.1%，预期增长3.7%进口同比降0.7%，预期增长6.0%，两者出现负增长，但是权重股仍出现集体拉升推动上证指数大幅上涨，量能有所放大。股指大幅放量上涨再度冲击2200的整数位，大幅下跌之后的整理仍在延续，盘面表现出偏强走势，短期均线交叉向上，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2224.06涨61.4

短线交易

 CU1311

秘鲁能源与矿产部公布数据显示，7月份，该国铜产量同比增长7.0%，为64,671吨。去年同期，该国铜产量为60,444吨。中国的铜进口商正在LME注册仓库排长队等待提取他们已经买入的铜，而LME注册仓库的排长队提货瓶颈问题已经推动中国现货铜升水自6月中旬以来已经攀升三分之一。沪铜探低回升收长下影阴十字星，短期杀跌意愿下降，资金向远月增仓，反弹走势靠近上方压力区受阻回落宣告反弹结束，形态重回弱势，低位宽幅震荡走势对待，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 49120-49550

短线交易

 AG1312

   美联储公布6月会议纪要，多数委员认为在推出QE之前需要更多关于经济好装的证据，伯南克在随后的发言中表示在可预见的未来仍需要高度宽松的货币政策，失业率降至6.5%不会自动引发升息，需要在一段时间后才会升息，削减QE的论调发生改变，贵金属短期压力缓解。白银小幅震荡走高，资金增仓博弈升级，指标超卖区域并且连续背离后逐步修复，资金分歧加大，将延续反弹整理，不宜追空，均线系统空头排列，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3835-3845

短线交易

 RU1401

   中国汽车工业协会数据显示，6月份乘用车和商用车总销量为175万辆，同比增长11%。今年上半年中国汽车销量增长12%，至1078万辆，橡胶需求端表现良好。此前打压胶价大幅下滑的一大主要因素日元的大幅升值出现逆转，日胶的压力有所减缓。沪胶探低回升收阳，成交量放大，持仓出现明显下滑，指标超卖连续出现背离后有一定的修复，短期震荡思路，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：16400

短线交易

PTA1401

PTA震荡收阳，均线系统粘合，基本面PX和PTA现货报价小幅上调，交易所仓单大幅下降和买方套保持仓的稳定都暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，原油的突破上行将提供支撑，后期支撑压力分别位于7000和7640；

江浙主流报价：7750-7800元/吨

短线交易

L1401

   塑料增仓放量震荡拉升试探近期高点。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价稳定，交易所仓单大幅下降之后，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持反弹思路，短线支撑10110一线，后期支撑和压力位于9800和10500；

 上海7042吉化：10750

若突破高点失败明显回落，多单可离场

J1401

   焦炭探低后大幅拉升上涨，成交量大幅放大，低位震荡整理走势，资金在低位处反复进出，当前分歧仍然较大，整体大形态走势呈现弱势下跌，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，当前持仓出现快速增减，短期或反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易，接近1500可抛空

RB1401

   螺纹钢大幅增长拉升突破60日均线，成交量放大仍显接盘力量，此前增仓下跌的走势转变为增仓上涨，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持震荡思路，将延续反弹，关注是否形成双底形态，下方短期支撑3550一线，后期支撑与压力分别为3300和3790；

 上海HRB40016-25mm：

3350-3380元/吨

偏多交易

FG1401

   玻璃震荡反弹，持仓下滑，均线系统粘合压制。沙河部分玻璃深加工企业因为污染问题被当地环保部门勒令停产，1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，反弹进入上方压力区后回落显弱势，短线谨慎交易，上方小压力区间1400-1420，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

若反弹至压力区间可抛空

Y1401

    中国6月进口食用植物油49万吨，较上月的71万吨下降31.0%，较上年同期的54万吨减少9.3%。1-6月食用植物油进口量为384万吨，同比增加17.3%。豆油高开震荡，短期受阻于10日均线，形态上再度转为弱势，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

7150

短线交易

P1401

   MPOB6月报告显示今年5月棕榈油月度产量环比只增长1.5%，季节性产量上升并不明显，预计马棕高产压力将在7月之后集中体现。从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨，国内库存有可能升至140万吨以上，但是同时夏季的消费同样增多。棕油宽幅震荡收阴，主力空头减仓，长期下跌压力出现较大缓解，短期以低位震荡走势对待，后期支撑和压力5800和6900；

张家港24度棕油：

5720元/吨

日内交易

M1401

   中国6月大豆进口量为693万吨，较上月的510万吨增加35.9%，较上年同期的562万吨增加23.3%。国内生猪存栏量上升，豆粕高开震荡回落，收盘重心仍然上移，整体刚性需求仍然存在，此前向下调整触及下方重要支撑区域后突破震荡区间，调整结束，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3820

多单交易

SR1401

   中国6月份出口食糖4116吨，较上月下滑17．7％，较上年同期增长29．1％。上月食糖出口量为5000吨，去年同期为3189吨。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善，但供应压力仍存。白糖大幅减仓震荡，近强远弱格局，避免追空，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5400-5420元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

    美联储公布6月议息会议纪要，显示多名美联储官员都希望看到更多迹象表明就业市场正在改善，随后才会开始缩减QE计划，约一半联储官员表示在今年晚些时候终结资产购买计划很可能是合适的，而其它许多官员则预计，在2014年中继续实施资产购买计划很可能是合适的，此外还有少数官员想要在6月会议上放缓或终结资产购买计划。

    美联储6月议息会议纪要显示，联储官员对何时缩减QE仍有较大分歧，美元指数暴跌，伯南克在周三演讲后的提问时表示，在可预见的未来需要非常刺激性的货币政策，今天开盘后美元指数进一步暴跌，美股震荡。

   股指：进出口数据双双负增长，中国6月宏观经济数据糟糕，李克强总理强调保持增长率下限，市场预期或将在投资、消费政策方面有一定宽松。昨天下午盘煤炭有色、金融地产等权重股集体上涨，股指快速反弹，股指再度测试2200附近的压力，目前市场走势显示有资金屡屡在中石油、中石化和银行股护盘，市场对中国经济增速放缓有较好的消化。若A股成交量能进一步放大，股指有望进一步反弹，操作上观察A股成交量变化，放大则可尝试买入参与反弹，否则还是以观望或短线交易为主。

   工业品：美联储6月议息会议纪要导致美元指数暴跌，工业品短期有望技术性反弹，可少量尝试参与为主。反弹空间未明，美元指数的暴跌很大部分因素是前期的连续大幅反弹的回吐，国内宏观上需要有利好，才有望进一步反弹。操作上若参与反弹，与短线交易为主。

   农产品：今晚将公布美国农业部7月供需报告，在缺乏天气炒作和增产的局面下，美豆每次USDA供需报告前的反弹都将成为报告公布后的下跌。豆粕/菜粕今天冲高后多单获利平仓，等待USDA７月报告出台；豆油棕油震荡为主，观望为主。白糖空单逐步平仓后，暂时观望。

    贵金属：美元指数暴跌，金银反弹，观望为主，在美联储退出QE的大背景下，金银中期下跌的趋势难改变。黄金白银短期反弹，暂观望。

    操作上，操作上美元指数暴跌和市场预期中国或有刺激政策出台，前期主导市场利空的因素有所改善，市场整体或有反弹走势，若参与反弹，短线交易为主。

风

险

提

示

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