金元期货步步高点睛2013-7-18

       重

要

财

经

信

息

1、美国6月新屋开工总数年化83.6万户，为2012年8月以来最低，预期为增至95.9万户，前值修正为92.8万户，初值为91.4万户。6月营建许可总数降至91.1万户，预期为增至100万户，前值为98.5万户；6月营建许可月率下降7.5%，创两年多来的最大降幅，前值下降2.0%；

2、伯南克表示，债券购买并没有预先制定步伐，削减购债的步伐可能会更快或者更慢，甚至可能会增加购债。美联储预计将在今年稍晚放缓购债步伐，并于2014年年中结束购债。在可预见的未来高度宽松的货币政策是合适的。只要失业率高于6.5%且通胀和通胀预期正常，保持目前的超低利率至少就是合适的；

3、美国联邦储备委员会17日发布的全国经济形势调查报告说，今年6月至7月间，美国经济继续以“缓慢到温和”的步调复苏，楼市、制造业和个人消费均保持增长势头。全国经济活动出现了改善，但部分辖区的企业对招聘全职工心存顾虑。暗示经济增长可能在下半年加速；

4、商务部表示，现在来看，全年外贸形势更加严峻复杂，要实现今年预期发展目标需要克服很多困难。面对此形势，商务部正在会同国务院有关部门进一步研究采取支持措施，这些措施相信应该会很快出台；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1307

财政部部长楼继伟部长在第五轮中美战略与经济对话框架下经济对话专题会议中表示，今年中国不会出台大规模的财政刺激政策，将出台一些针对微小企业的减税措施，该发言打消市场对于利好政策的预期。上证指数和股指午后快速跳水收跌，当前反弹走势未现结束迹象，短期均线交叉向上，短期关注2400整数位压力，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2282.84跌35.01

短线交易

 CU1311

高盛预计今年全球铜市场将过剩供应25万吨左右，这一数字会在2014年进一步扩大至40万吨。沪铜早盘减仓冲高，午后在外盘带动下快速跳水收跌，成交量大幅放大，低位区间震荡对待，或将出现反弹，短期关注上方51000-51500的压力区间，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50750-51220

短线交易

 AG1312

   美联储主席伯南克在众议院从事服务委员会的半年证词中表示，央行的资产购买计划并无既定的路线，退出与否、何时退出都要依据经济数据而定，削减QE的论调发生改变，贵金属短期压力缓解。白银大涨之后出现窄幅震荡，将延续反弹，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，3970-3980

短线交易

 RU1401

   至到7月15日，青岛保税区橡胶总库存持续下降趋势，下降幅度不断增加，较6月28日减少11,600吨至33.03万吨。天胶降幅近6,000吨，其中烟片小幅减少；复合橡胶降幅较大，近4,000吨；合成橡胶下降2,000多吨，库存压力进一步下降。外汇管理局近期下发要求仓库配合检查虚假单据的通知。部分仓库已经开始接受检查且查出一些问题单据。沪胶早盘快速拉升一度封于涨停，下午跟随周边市场跳水之后，尾盘再度增仓推高收盘，成交量和持仓同向放大，短期内下跌压力有所缓解，短期陷入震荡，后期支撑和压力为16500和19700；

云南全乳胶上海报价：16700

短线交易

PTA1401

PTA早盘快速拉升午后出现跳水，连收长上影K线，当前以震荡整理看待，近期波动较为剧烈，均线系统粘合支撑，价格突破均线压力，基本面PX现货价格上涨至1431（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓的稳定暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，原油的突破上行将提供支撑，期价向现货价靠拢，反弹或有所趋缓，后期支撑压力分别位于7000和8000；

江浙主流报价：7750-7800元/吨

短线交易

L1401

   塑料冲高回落，近期连续收跌，反弹走势有所遇阻出现调整，形态上仍呈现突破上行走势。当前国内库存压力相对偏小，但是装置投产逐步恢复，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价稳定，交易所仓单大幅下降之后，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持反弹思路，调整结束后有望再度走高，后期支撑和压力位于9800和10900；

 上海7042吉化：10850

多单设好止盈持有

J1401

   焦炭大幅增仓放量拉升领涨市场，低位震荡整理偏强走势，当前分歧仍然较大，整体大形态走势呈现弱势下跌，超跌之后当前出现大幅资金金蝉个，短期杀跌动能衰竭，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，短期仍将反弹整理，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易

RB1401

   螺纹钢早盘大幅增仓跟随上行，下午持仓快速下降，价格再度受阻于3700一线，期价站上60日均线并突破均线系统，成交量放大仍显接盘力量，此前增仓下跌的走势转变为增仓上涨，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持震荡思路，将延续反弹，下方短期支撑3550一线，短期若突破3720压力区将打开上涨空间，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3480-3490元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃宽幅震荡收上下影线阳K，空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。沙河部分玻璃深加工企业因为污染问题被当地环保部门勒令停产，1-5月份累计产量3.188亿重箱，同比增长9.8%。，但是当前处于玻璃的传统旺季，下游需求逐步改善，反弹进入上方压力区后回落显弱势，上方小压力区间1400-1420，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

区间交易

Y1401

中国6月进口食用植物油49万吨，较上月的71万吨下降31.0%，较上年同期的54万吨减少9.3%。1-6月食用植物油进口量为384万吨，同比增加17.3%。豆油冲高略有回落，成交量放大，价格盘中突破多条均线，持仓出现下降，资金有获利减持极限个，形态上低位震荡，KD指标低位出现背离，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

6950-7000

短线交易

P1401

   MPOB6月报告显示今年5月棕榈油月度产量环比只增长1.5%，季节性产量上升并不明显，预计马棕高产压力将在7月之后集中体现。从六月到九月期间平均每月的进口量为47.5万吨，国内库存有可能升至140万吨以上，但是同时夏季的消费同样增多。棕油冲高回落，盘中再创新低，成交量放大，均线系统空头排列，短期震荡下跌走势对待，后期支撑和压力5500和6900；

张家港24度棕油：

5600-5650元/吨

日内交易

M1401

   中国6月大豆进口量为693万吨，较上月的510万吨增加35.9%，较上年同期的562万吨增加23.3%。国内生猪存栏量上升，豆粕高开震荡回落，整体刚性需求仍然存在，期价触及上方前期高点后出现受阻走势，均线系统多头排列仍给期价提供支撑，或呈现大区间震荡走势，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3900

多单注意止盈

SR1401

   中国6月份出口食糖4116吨，较上月下滑17．7％，较上年同期增长29．1％。上月食糖出口量为5000吨，去年同期为3189吨。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善，但供应压力仍存。白糖低开震荡走高收阳，持仓出现明显下滑，4800附近支撑明显，或呈现震荡筑底走势，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5350-5360元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

    伯南克重申年末缩减QE明年中停止QE，美元指数反弹，伦铜下跌。

    股指：房企融资将有条件放开有利于地产股，不过目前A股成交量逐渐萎缩，在经济平稳下滑的局面下，短期难有刺激政策出台，IPO重启的靴子仍末落地，股指向上空间有限，逢高沽空为主，IF1307合约本周五到期。

    工业品：美联储主席伯南克重申QE退出时间表，美元指数在经历较大规模的多头平仓后，有望重新上涨，预计有望突破近期85附近的压力向上挑战89附近的压力。缺乏国内宏观利好，工业品的反弹乏力，整体震荡偏弱，短期的反弹为抛空提供良好的机会，操作上逢高沽空铜、胶、焦煤焦炭等弱势品种，螺纹钢、塑料、PTA震荡走势，短线交易或观望为主。

    农产品：关注美豆天气的变化，若缺乏高温天气炒作，在增产预期的主导下美豆仍是易跌难涨，8月份的供需报告会较关键。预计粕强油弱的局面难以改变，豆粕菜粕连续上涨后，多单暂时获利平仓观望，等待重新买入的机会；油脂仍以震荡探底走势，反弹乏力，偏空交易为主。白糖继续下挫，接近4800，白糖目前反弹仍乏力，但是在旺季需求的预计下，4800下方预计波动为剧烈，操作上空单平仓后观望为主。

    贵金属：伯南克重申6月议息时的立场，QE退出时间表明朗，美元指数有望重新上涨，黄金白银仍面临较大的下跌压力，保持空头思路，空单持有，逢高沽空，不可轻言抄底。

    操作上，股指上方空间预计有限，逢高沽空为主；工业品近期的反弹为抛空提供良好机会，逢高抛空铜、胶、焦炭焦煤等弱势品种；黄金白银保持空头思路，继续抛空金银仍是目前阶段较好的操作；粕强油弱，豆粕菜粕等待重新买入的机会，油脂继续震荡探底。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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