金元期货步步高点睛2013-7-25

       重

要

财

经

信

息

1、美国6月新屋销售总数年化49.7万户，预估48.2万户；5月份修正为45.9万户，初值为47.6万户。美国MARKIT制造业采购经理人指数(PMI)7月初值升至四个月高位53.2，上月终值为51.9。；

2、欧元区7月制造业PMI为50.1，为24个月高位，预期49.1，前值48.8。德国7月制造业PMI为50.3，为5个月最高位，预期49.2，前值48.6。法国7月制造业PMI初值为49.8，为17个月最高位，预期48.8，前值48.4；

3、欧洲央行(ECB)公布银行放款季度调查，虽然欧元区二季度的融资状况改善，但区内银行调高企业贷款和抵押贷款的标准，不过它们预期贷款需求将在第三季触底。打算在三季度继续收紧贷款标准的银行较少；

4、国务院总理李克强24日主持召开国务院常务会议，决定进一步公平税负，暂免征收部分小微企业增值税和营业税；研究确定促进贸易便利化推动进出口稳定发展的措施；部署改革铁路投融资体制，加快中西部和贫困地区铁路建设；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1308

7月汇丰PMI预览值为47.7%，创出近11个月最低水平。招商银行启动再融资计划,按照计划,招行将配售A股和H股,合计募资不超过350亿元人民币。股指在两利空因素的影响下先抑后扬，市场对于当前疲弱的经济环境已充分消化，取而代之的是对未来的良好预期。股指短线延续低位震荡，短期均线交叉向上，短期关注2400整数位压力，后期支撑与压力位于2100和2450；

 沪深300

指数2249.15跌16.69

短线交易

 CU1311

据路透调查，铜价今年料将挫跌，因市场上的铜供应增加，同时主要消费国中国的需求仍旧低迷。对26位市场人士的调查结果显示，2013年平均现货铜价料降至每吨7,315.70美元，4月时调查预估为7,900美元。沪铜小幅探低回升收阴，低位区间震荡对待，形态上出现筑底迹象，或将出现反弹，短期关注上方51000-51500的压力区间，若能够形成突破则将出现上涨行情，后期关注支撑与压力为47000和56000；

 1#铜 50850-51250

短线交易

 AG1312

   美联储主席伯南克半年证词中表示，央行的资产购买计划并无既定的路线，退出与否、何时退出都要依据经济数据而定，削减QE的论调发生改变，贵金属短期压力缓解。白银低开震荡收高，暂时受阻于近期高点，整体形态将延续反弹，上方短期压力区间4300-4350，后期支撑和压力位于3800和4550；

  1#白银，4050-4060

短线交易

 RU1401

   截止7月15日，青岛保税区橡胶总库存持续下降趋势，下降幅度不断增加，较6月28日减少11,600吨至33.03万吨。天胶降幅近6,000吨，其中烟片小幅减少；复合橡胶降幅较大，近4,000吨；合成橡胶下降2,000多吨，库存压力进一步下降。沪胶探低回升收涨，日内形成V形逆转，形态上有形成短期底部迹象，成交量和持仓同向放大，或延续反弹走势，短多交易，后期支撑和压力为16500和20500 ；

云南全乳胶上海报价：17500

短线交易

PTA1401

PTA震荡收阴十字星，盘中创新高，收盘价站上近期横盘震荡区间，形态上形成突破上涨走势，基本面PX现货价格上涨至1432（FOB韩国），PTA现货报价小幅上调，交易所仓买方套保持仓的稳定暗示着产业资金对后市偏好的预期。形态上震荡走势，原油的突破上行将提供支撑，反弹走势有望延续，后期支撑压力分别位于7000和8000；

江浙主流报价：7800-7850元/吨

短线交易

L1401

   塑料大幅拉升创新高领涨市场，高企的成本支撑和短期供应紧缺推动1309合约，形态上呈现突破上行走势。当前国内库存压力相对偏小，贸易商和下游企业备货周期临近。现货报价稳定，交易所仓单大幅下降之后，实盘压力相对较小，原油持续大幅上涨提供支撑，保持上涨思路，关注现货跟涨情况，后期支撑和压力位于9800和10900；

 上海7042吉化：11100

多单设好止盈持有

J1401

   焦炭震荡收阴十字星，盘中创近期新高，收盘价站上近期低位运行区间，短线呈现突破走势，超跌之后当前出现大幅资金反复进出，基本面上高库存压力仍然存在，大方向空头思路对待，在一波大幅度的下跌之后，低位出现增量资金进场，市场分歧进一步加大，在基本面未有太大改变的情况下，当前小周期形态有底部雏形，短期仍将反弹，短期关注上方1500整数位压力区域，后期支撑和压力1300和1570；

 唐山准一级焦：

1310-1350元/吨

短线交易

RB1401

   螺纹钢震荡上涨，期价在3700一线拉锯，多头仍然表现出拉升的欲望，当前走势倾向于震荡蓄势，期价站上均线系统，并且均线呈多头排列，周边原料的上涨和钢厂上调出厂格及社会库存的连续下降价支撑现货上涨。保持反弹思路，若突破3720压力区将打开上涨空间，后期支撑与压力分别为3300和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3520-3530元/吨

多单设好止盈持有

FG1401

   玻璃高开震荡收涨，短线空头资金有离场迹象，但空头资金逢高打压明显，均线系统粘合压制。当前处于玻璃的传统旺季，下游需求仍待改善，反弹进入上方压力区后回落显弱势，整体震荡偏弱走势，上方小压力区间1400-1420，前期低点若被下破将展开一波下跌行情，后期支撑和压力1300和1490一线。

 张家港华尔润5mm平板：1496元/吨

短线交易

Y1401

中国6月进口食用植物油49万吨，较上月的71万吨下降31.0%，较上年同期的54万吨减少9.3%。1-6月食用植物油进口量为384万吨，同比增加17.3%。豆油低开小幅震荡收小阴十字星，持仓有所增加，空头资金有获利减持迹象，形态上低位震荡，避免追空，后期支撑压力位于7000和7860；

 江苏四级豆油：

6950-7000

短线交易

P1401

   港口棕榈油库存自回落至125万吨附近后开始展开震荡，在半个多月的时间未出现显著的变化，近期甚至微有上移回到126.8万吨。棕油低开震荡创新低，均线系统空头排列，短期震荡下跌走势对待，但跌势将有所缓和，后期支撑和压力5500和6900；

张家港24度棕油：

5550元/吨

日内交易

M1401

   未证实的传言称，中国可能出售300万吨国储大豆，最新一次的抛售是在去年的11月8日。国内生猪存栏量上升，豆粕低开小幅震荡，整体刚性需求仍然存在，均线系统多头排列仍给期价提供支撑，关注能否企稳，后期支撑和压力关注3000和3690；

江苏：

3900

短线交易

SR1401

   2013年6月份我国进口糖4.09万吨（40891吨），平均进口价格为535.45美元/吨，同比上年同期大幅减少89.24%。2013年1-6月份累计进口126.8万吨，同比减少12.22%。随着消费旺季的到来，产区产销数据大幅改善，但供应压力仍存。白糖低开小幅震荡收阳，资金短线交易迹象明显，4800附近支撑明显，或呈现震荡筑底走势，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5350-5360元/吨

短线交易

   交

      易

策

略

   股指：传闻IPO重启将再次延后，不过目前A股成交量未有效放大，在经济平稳下滑的局面下，短期难有刺激政策出台，股指向上空间有限，逢高沽空为主。

工业品：美联储主席伯南克重申QE退出时间表，美元指数在经历较大规模的多头平仓后，有望重新上涨，预计有望突破近期85附近的压力向上挑战89附近的压力。缺乏国内宏观利好，工业品反弹，整体震荡，操作上短线交易为主。

    农产品：关注美豆天气的变化，若缺乏高温天气炒作，在增产预期的主导下美豆仍是易跌难涨，8月份的供需报告会较关键。预计粕强油弱的局面难以改变，豆粕菜粕连续上涨后，多单暂时获利平仓观望，等待重新买入的机会；油脂仍以震荡探底走势，反弹乏力，偏空交易为主。白糖继续下挫，接近4800，白糖目前反弹仍乏力，但是在旺季需求的预计下，4800下方预计波动为剧烈，操作上空单平仓后观望为主。

    贵金属：伯南克重申6月议息时的立场，QE退出时间表明朗，美元指数有望重新上涨，黄金白银长期仍面临较大的下跌压力，保持空头思路。

    操作上，股指上方空间预计有限，逢高沽空为主；工业品近期反弹，暂短线交易；黄金白银保持空头思路；粕强油弱，豆粕菜粕等待重新买入的机会，油脂继续震荡探底。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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