金元期货步步高点睛2013-10-11

    重

要

财

经

信

息

1、美国首次申请失业救济（首申）37.4万人，预期31万人，此前一周为30.8万人，与前次公布数据持平；

2、英国央行货币政策委员会投票表决，维持0.5%的基准利率不变，以及维持3750亿英镑的资产购买计划不变。只有当英国经济未来几个月内失去增长动能、发生重大的金融动荡，以及美联储开始削减QE引发英国利率走高等的时候，英国央行才可能扩大QE；

3、美国国会共和党领导人将在党内的一次闭门会议上提出将债务上限提高六周的方案，该方案将不包含任何附加条件。共和党提出这个方案，希望换取奥巴马讨论其他的预算和赤字问题；

4、欧洲央行表示，已与中国央行签署货币互换协议。此举表明中国在欧洲贸易和金融交易中的重要性正日益彰显。根据这份为期三年的协议，欧洲央行可从中国央行获得人民币3,500亿元（约合570亿美元）的资金，中国央行可以从欧洲央行获得450亿欧元（约合609亿美元）的资金；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

中国证券投资者保护基金调查结果显示，9月投资者信心总指数为58.5，环比上升17.71%，同比上升24.73%，创7个月新高。Wind数据统计，截至9月30日，今年以来新成立基金271只，超越去年全年的260只，共募集4379.36亿份，高于去年同期的185只和4318.84亿份。股指震荡收跌，期价保持在上行通道中运行，震荡走势仍是常态。后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2429.32跌24.27

短线交易

TF1312

近期国债期货成交继续萎缩，资金持续流出。目前CTD130015收益率为4.1586%，修正久期为5.8290年，基差为-0.1064，百元报价的基点变动值为-0.0564。从近一周上看代表市场资金成本的shibor曲线1W期限有所走高，O/N近两日略微上翘，2W及1M期限相对较弱，总体上看资金面仍难言宽松。

昨日央行开展14天逆回购继续向市场投放480亿元，中标利率为4.1%，此举意在对冲前期800亿元逆回购到期的影响，加上8日投放的650亿元，本周累计净投放330亿元。结合近期央行的公开操作手段来看，央行维护短期资金面平稳的同时中性偏紧的总基调预期不变。此外，近期包括贴现国债、地方债及国开行等政府及机构接连发债，短期债市供应压力有所加大。后市关注下周公布的CPI数据、国内地方政府债务审计情况及美国债务上限谈判进程。

逢高抛空为主

 CU1401

据估计，2014年精炼铜消耗可能上升5-6%。按研究机构安泰科估计今年消费810万吨计算，那么明年消耗将升至约860万吨。交易员称，今年保税库存用掉逾50万吨，进口商2014年可能增加进口以补充库存。据欧洲最大的铜冶炼商-Aurubis预计，2014年欧洲现货铜加工精炼费约为95美元/吨和9.5美分/磅，高于2013年的70美元/吨和7美分/磅。沪铜跳空低开窄幅震荡，资金完成向远月合约移仓，当前处震荡偏弱走势，短线交易为主。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 51820-52050

空单设好止盈持有

 AG1312

   美国未能及时解决财政上限问题导致政府关门，欧洲样行保持货币政策不变，德拉吉表态在必要的时候可以实行更为宽松货币政策。美联储9月议息纪要显示出较大分歧，但是多数人仍倾向于今年开始削减QE，明年中结束的观点。沪银跳空低开大幅下跌，震荡下行将是主基调，后期支撑和压力位于4120和5230；

  1#白银，4395-44405

空单设好止盈持有

 RU1401

截至9月29日，青岛保税区橡胶总库存延续下降趋势，较9月16日下降约1.2万吨至27.1万吨，环比降幅连续两次保持在万吨以上。其中，天然橡胶库存下降1.2万多吨，合成胶库存也小幅减少3,000吨；但是复合胶库存延续本月中旬增长势头，再增4000吨。沪胶低开震荡收跌，形态上沪胶下破此前上升通道下轨线，上行趋势遭到破坏，当前处于区间运行，后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：19900

空单设好止盈持有

PTA1401

PTA低开这幅震荡回升，整体重心仍然向下，大形态上破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1456（FOB韩国），PTA现货报价及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，短期关注7920一线压力，逢高抛空，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7600元/吨

空单设好止损持有

L1401

   塑料震荡收涨，暂时靠近前期高点压力区，期价有站上震荡区间上沿迹象，整体震荡偏强。连续增加的交易所仓单压力开始显现，随着价格上行贸易商套保意愿增强，实盘压力或进一步加大，外盘原油走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11700

短线交易

J1401

   焦炭窄幅震荡收跌，市场走势缺乏连续向上动力，此前的快速反弹结束，大形态仍呈破位走势，调整走势仍将有望延续。大方向此前震荡上行走势遭到破坏，逢高空单交易为主，后期支撑和压力1490和1696；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单设好止损持有，逢高进场

RB1401

   螺纹钢震荡收阳，短期在3600整数位附件运行，超卖后出现的技术反弹难以延续，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率仍大幅增加。9月份全国建筑业施工项目中标个数达13760个，环比上月增长28.77%；从中标总金额来看，施工类中标总额达2335.0亿，环比上月增长60.19%。而获批项目总数达5716个，环比上月下降15.98%。后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3430-3440元/吨

空单设好止损持有，逢高进场

FG1401

   玻璃小幅震荡收阴，持仓下降，均线系统空头排列，大周期上当前价格处于相对低位，期价在下破长期运行通道之后保持弱势向下，后期有望继续向下考验新低，关注其支撑力度，后期支撑和压力1300和1380一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单设好止损持有，逢高进场

Y1401

截至9月30日，我国豆油商业库存为84.3万吨，较上月小幅增加1.3万吨，预计10月底库存将上升至100万吨左右。豆油震荡上涨，大形态下破走势，但价格运行更多处于无序波动当中，保持弱势下行思路，短线关注7120一线压力，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7150

压力区尝试抛空

P1401

   船运调查机构ITS周四称，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量为542,274吨，较9月1-10日出口的462,671吨增长17.2%。棕油受马来西亚出口数据利好推动拉升收涨，但主产国和国内库存仍处增加趋势，形态上仍处于下行当中，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：5600元/吨

空单设好止损

M1401

   <油世界>发布的最新报告显示，由于天气持续干燥，阿根廷和巴西农户耽搁了大豆和玉米播种工作。据最新的船期数据，国内大豆进口量经过9、10月份的短暂下滑后，11月份或将重新回升，预计在600万-620万吨。豆粕供应整体偏紧，豆粕尾盘整体快速下跌，过大的持仓使得短期内风险提升，期价仍站上高位震荡区间，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4460

偏多交易

SR1401

   截至9月30日云南省累计销糖199.55万吨（去年同期为175.6万吨），单月销糖16.01万吨（去年同期为24.23万吨，），产销率89.01％（去年同期产销率87.2％），工业库存24.64万吨（去年同期为25.78万吨）。白糖大幅增仓拉升，形态上下方底部区间明确，期价保持在上升通道中运行，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5450-5490元/吨

多单设好止盈持有

    交

      易

提

示  

国庆假期，虽然美国两党因财政预算陷入僵局而导致政府暂时关门，但是对市场的影响较为轻微，整体市场走势较为平稳。

股指：震荡上涨概率较大，11月三中全会前经济改革红利和经济数据企稳回升对股指形成较好支撑。

工业品：震荡走势，股指的走势预计将对工业品起到较大的影响。

农产品：美国天气良好，美豆收割加快，美豆震荡偏弱，原定于本周五公布10月供需报告因政府关门推迟，10月供需报告或将调高年末库存，另外美豆的产量预估变化也是的一个重要焦点。国内粕强油弱，油脂震荡下跌，油脂的走势符合我们之前对油脂将再次探底的判断；关注周四棕油的MPOB报告，库存继续增加的概率较大。粕强油脂的格局仍将延续，油脂的弱势仍难改，目前豆粕的现货较坚挺。美糖底部已形成，不过内外盘价差仍巨大。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

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