金元期货步步高点睛2013-10-14

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息

1、美国10月密歇根大学消费者信心指数初值为75.2，彭博调查预期为75.3， 路透预期为76.0，9月终值为77.5。是今年1月以来最低水平；

2、美国总统奥巴马拒绝了众议院共和党的最新方案，双方未能就结束政府关门和提高债务上限达成一致，但都表示将继续谈。参议员共和党提出将债务上限提高至明年1月，同时让政府保持开门六个月方案遭到否决；

3、欧洲央行行长德拉基表示，欧洲央行(ECB)正在密切监控市场利率并且如果市场利率过快上升，央行将随时准备采取行动。关于货币市场的状况，欧洲央行将会予以特别关注。因为货币市场的变动可能会暗含货币政策的立场。欧洲央行准备好了运用手中的各种工具，来调整货币市场的状况；

4、海关数据，中国9月出口同比下滑0.3%，进口同比增长7.4%，贸易盈余收窄至152亿美元。放缓因素有去年同期基数较大。彭博社调查显示，中国9月出口料增长5.5%，进口料增长7%，贸易盈余料为262.5亿美元；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

9月份中国外贸增速较预期中回落，出口低位徘徊。本周两市共有２３家上市公司共计４６．４３亿股限售股解禁，解禁市值约２７７亿元，为年内较高水平。市场短期或受到压制。股指震荡收高，盘中再创近期新高，期价保持在上行通道中运行，震荡走势仍是常态。后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2469.6涨39.19

逢低偏多交易

TF1312

近期国债期货成交继续萎缩，资金持续流出。目前CTD130015收益率为4.1586%，修正久期为5.8290年，基差为-0.1064，百元报价的基点变动值为-0.0564。从近一周上看代表市场资金成本的shibor曲线1W期限有所走高，O/N近两日略微上翘，2W及1M期限相对较弱，总体上看资金面仍难言宽松。

国际市场转而关注美联储接替伯南克人选拜伦之货币思路，故近期反弹还将持续。短期轻仓做多，关注16日国债招标结果。长线空头趋势保持不变。

逢高抛空为主

 CU1401

中国1-9月铜及铜制品进口量为326万吨，较上年同期减少10%。据欧洲最大的铜冶炼商-Aurubis预计，2014年欧洲现货铜加工精炼费约为95美元/吨和9.5美分/磅，高于2013年的70美元/吨和7美分/磅。沪铜上周震荡回落再度向下考验上升趋势线支撑，当前处震荡偏弱走势，关注能否下坡，暂短线偏空交易为主，破位加码。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 52000-52350

空单设好止盈持有，下破加空

 AG1312

   美国预算谈判陷入僵局，奥巴马拒绝了众议院院长博纳提出的将债务上限延长6周的短期方案，参议院投票否决了由参议院民主党领袖里德提出的将债务上限延长至2014年底的方案。美联储9月议息纪要显示出较大分歧，但是多数人仍倾向于今年开始削减QE，明年中结束的观点。沪银低开收跌，呈现破位走势，震荡下行将是主基调，后期支撑和压力位于4120和5230；

  1#白银，4395-44405

空单设好止盈持有，逢高加空

 RU1401

中国9月天然橡胶进口量为180,000吨，较上月进口的170,000吨增加5.9%；较去年同期进口的210,000吨减少14.3%。9月合成橡胶进口量为112,500吨，较上月进口的120,799吨下降6.9%；较去年同期进口的121,589吨减少7.5%。9月国产汽车销售量达194万， 创8个月来最高水平。9月乘用车销售159.35万辆，环比增长17.76％，同比增长21.12%；前三季度总销售1588.31万辆，同比增长12.70％；前三季度乘用车销售1284.93万辆，同比增长14.02％。沪胶高位区间震荡，上行趋势遭到破坏，后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：20200

日内交易

PTA1401

PTA小区间横盘走势，整体重心仍然向下，大形态上破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1456（FOB韩国），PTA现货报价及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，短期关注7920一线压力，逢高抛空，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7600元/吨

空单设好止损持有

L1401

   塑料增仓上行突破前期高点，保持在上行通道中运行，整体震荡偏强。9月份合约交割的仓单在现货市场得到较好的快速消化，当前下游需求良好，现货仍相对紧张，但外盘原油走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11750

 逢低偏多交易，避免追高

J1401

   焦炭小幅冲高回落，市场走势缺乏连续向上动力，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，逢高空单交易为主，短线关注上方1580一线压力。8月，我国生产焦炭3920万吨，同比增速达10.9%，为3月以来同比增幅最大的月份后期支撑和压力1490和1625；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单持有，逢高进场

RB1401

   螺纹钢震荡收阴，短期在3600整数位附近运行，超卖后出现的技术反弹难以延续，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率仍大幅增加。沙钢出台10月中旬出厂价格，Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3580元/吨。短期关注3660一线压力。后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3430-3460元/吨

空单设好止损持有，逢高进场

FG1401

   截止10月8日，统计的国内309条玻璃生产线库存量为2756万重箱，较9月18日的2725万重箱增31万重箱。玻璃小幅震荡，持仓下降，均线系统空头排列，大周期上当前价格处于相对低位，上方短线压力1345一线，可作为空单止损的参考。后期支撑和压力1300和1380一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单设好止损持有

Y1401

截至到10月初，国内豆油商业库存量大约为102万吨，较去年同期减少了18%左右。豆油震荡收跌，反弹没有延续，大形态下破走势，但价格运行更多处于无序波动当中，保持弱势下行思路，短线关注7120一线压力，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7150

空单以近期高点为止损持有

P1401

   船运调查机构ITS周四称，马来西亚10月1-10日棕榈油出口量为542,274吨，较9月1-10日出口的462,671吨增长17.2%。国内港口棕榈油库存量约92万吨，高于同期水平。棕油受马来西亚出口数据利好推动拉升收涨，但主产国和国内库存仍处增加趋势，形态上仍处于下行当中，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：5600元/吨

空单止损参考5700

M1401

   海关总署数据，中国9月份进口大豆470万吨，8月份进口大豆637万吨。1-9月份大豆进口总量为4575万吨；去年同期累计为4430万吨，同比增加3.3%。豆粕供应整体偏紧，上周在连续冲高之后快速回落调整，过大的持仓使得短期内风险提升，短期下方支撑3500一线，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4460

若回落至支撑区域，波段多单进场

SR1401

   9月下半月，巴西甘蔗主产区--中南部地区糖产量为229万吨，较上半月下降23％。卫星监测报告显示，2013/2014年度泰国甘蔗种植面积约为136.59万公顷。单产约为8.89吨/公顷；总产量约为10777.01万吨。整体同比增长。国内白糖9月产销数据偏好，白糖大幅增仓拉升，形态上下方底部区间明确，期价保持在上升通道中运行，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5540-5580元/吨

多单设好止盈持有

    交

     易

提

示  

美国预算谈判陷入僵局，奥巴马拒绝了众议院院长博纳提出的将债务上限延长6周的短期方案，参议院投票否决了由参议院民主党领袖里德提出的将债务上限延长至2014年底的方案。10月17日（下周四）将是美国债务上限日期，若无其它利好消息传来，对于美国债务违约的忧虑将利空市场。

中国海关总署公布周六公布的9月进出口数据显示，中国9月出口同比下滑0.3%，大幅不及预期增长6%；进口同比增长7.4%。中国9月宏观数据显得较纠结，制造业PMI数据一改前2个月大幅上涨势头，仅比8月小涨0.1个百分点，市场对中国基建投资拉动的经济企稳反弹势头的怀疑或愈发强烈，本周五（18日）将公布中国第三季度GDP、9月规模以上工业增加值、固定资产投资等数据，三季度GDP数据将对市场影响较大，二季度同比增长7.5%，三季度GDP预期为同比增长7.8%左右。

本周市场的主要关注焦点仍是美国债务上限谈判问题，若17日不能达成一致，对市场的利空预期将较大，工业品会面临较大的下跌压力。

风

险

提

示

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