金元期货步步高点睛2013-10-16

    重

要

财

经

信

息

1、国务院公布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》，在提前一年完成‘十二五’钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃等重点行业淘汰落后产能目标任务基础上，通过提高财政奖励标准，落实等量或减量置换方案等措施，鼓励地方提高淘汰落后产能标准，２０１５年底前再淘汰炼铁１５００万吨、炼钢１５００万吨、水泥（熟料及粉磨能力）１亿吨、平板玻璃２０００万重量箱；

2、发改委决定在保持销售电价水平不变的情况下适当调整电价水平。除云南省和四川省未作调整外,29个省份均下调了上网电价,平均降幅为1.4分/度；

3、美国10月纽约联储制造业指数跌至1.52，预期7.50，前值6.29；德国 10月ZEW经济景气指数 52.8，预期49.6，前值49.6；

4、众议院议长博纳提出将推进自己解决政府关门和债务上限危机的方案。众议院的方案将推迟医疗设备税的征收2年时间，增加该项目补贴的收入证明、和取消该项目对国会和政府内阁补贴的内容。政府拨款授权将持续到1月15日，债务上限将被延长到2月7日。白宫和参议院拒绝了众议院共和党人的计划，白宫发言人称，我们离达成一致还很遥远（far from a deal）；

5、惠誉将美国的AAA长期本外币发行人（IDR）评级置于评级负面观察，这意味着惠誉可能观察后决定下调美国的AAA评级。原因是美国政府未能及时提高联邦政府举债限额；

品种

走势分析

现货价

操作建议

  IF1310

周二央行公开市场逆回购100亿，延续近段时间来"收长放短"的操作风格，操作量级占原到期量的比例仅有34%，创今年7月该操作开展来新低，本周将有650亿资金回笼。市场传闻周五发布IPO征求意见稿。股指震荡收跌，期价保持在上行通道中运行，震荡走势仍是常态。后期支撑与压力位于2300和2540；

 沪深300

指数2472.54涨4.03

逢低偏多交易

TF1312

近期国债期货成交继续萎缩，资金持续流出。目前CTD130015收益率为4.1586%，修正久期为5.8290年，基差为-0.1064，百元报价的基点变动值为-0.0564。从近一周上看代表市场资金成本的shibor曲线1W期限有所走高，O/N近两日略微上翘，2W及1M期限相对较弱，总体上看资金面仍难言宽松。

国际市场转而关注美联储接替伯南克人选拜伦之货币思路，故近期反弹还将持续。短期轻仓做多，关注16日国债招标结果。长线空头趋势保持不变。

逢高抛空为主

 CU1401

巴克莱分析师指出，中国9月的电网投资下降15%至310亿人民币，是今年来首次同比下降，也是中国需求放缓的最新例证。沪铜震荡回落，当前处震荡偏弱走势，关注能否下破，暂短线偏空交易为主，破位加码。后期关注支撑与压力为50100和56000；

 1#铜 52320-52580

空单设好止损持有

 AG1312

   美国预算谈判陷入僵局，奥巴马拒绝了众议院院长博纳提出的将债务上限延长6周的短期方案，参议院投票否决了由参议院民主党领袖里德提出的将债务上限延长至2014年底的方案。沪银震荡收跌再创近期新低，震荡下行将是主基调，后期支撑和压力位于4120和5230；

  1#白银，4265-4275

空单设好止盈持有

 RU1401

截至10月15日，青岛保税区橡胶总库存较9月29日下降近1.2万吨至25.96万吨，延续下降趋势。其中，天然橡胶库存下降近9,000吨，合成胶库存减少近3,000吨，复合胶库存也是小幅下降。沪胶高位震荡，维持在高位区间震荡，并且价格靠近区间上沿。后期支撑和压力为19200和22200 ；

云南全乳胶上海报价：20200

日内交易

PTA1401

PTA窄幅震荡维持小区间横盘走势，整体重心仍然向下，大形态上破位下行走势，期价跌破此前上升通道下轨线支撑，有望继续向下寻求支撑，基本面PX现货价格1454（FOB韩国），PTA现货报价及原料PX价格的持续下滑将进一步削弱成本支撑因素，短期关注7920一线压力，逢高抛空，后期支撑压力分别位于7640和8600；

江浙主流报价：7600元/吨

空单设好止损持有

L1401

   塑料高开震荡回收，重回上升通道，保持多头思路，下方短期关注11250-11000区间支撑。9月份合约交割的仓单在现货市场得到较好的快速消化，当前下游需求良好，现货仍相对紧张，但外盘原油走软或将弱化成本支撑。后期支撑和压力位于10450和11600；

 上海7042吉化：11750

 逢低偏多交易，避免追高

J1401

   焦炭冲高回落重回1580压力区下方，大方向此前震荡上行走势遭到破坏，逢高空单交易为主。8月，我国生产焦炭3920万吨，同比增速达10.9%，为3月以来同比增幅最大的月份。后期支撑和压力1490和1625；

 唐山准一级焦：

1410-1450元/吨

空单设好止损持有

RB1401

   螺纹钢震荡收跌，短期在3600整数位附近运行，超卖后出现的技术反弹难以延续，大形态上行通道下轨线被下破，继续下跌概率仍大幅增加。沙钢出台10月中旬出厂价格，Ф14-25mmHRB400螺纹出厂价格为3580元/吨。短期关注3660一线压力，可作为空单止损参考。后期支撑与压力分别为3440和3910；

 上海HRB40016-25mm：

3430-3460元/吨

空单设好止损持有，逢高进场

FG1401

   截止10月8日，统计的国内309条玻璃生产线库存量为2756万重箱，较9月18日的2725万重箱增31万重箱。玻璃小幅冲高回落，均线系统空头排列，大周期上当前价格处于相对低位，上方短线压力1345一线，可作为空单止损的参考。后期支撑和压力1300和1380一线。

 张家港华尔润5mm平板：1528元/吨

空单设好止损持有

Y1401

截至到10月初，国内豆油商业库存量大约为102万吨，较去年同期减少了18%左右。豆油震荡收高，大形态下破走势，保持弱势下行思路，短线关注7120一线压力，后期支撑压力位于6600和7860；

 江苏四级豆油：7150

空单以近期高点为止损持有

P1401

   港口库存仍在100万吨左右。根据到货情况及船期预报，预计9月份棕榈油为53万吨，10月份预计为48万吨，进口到港量略有放缓。棕油受马来西亚出口数据利好推动拉升收涨，形态上仍处于下行当中，后期支撑和压力5100和5900；

张家港24度棕油：5600元/吨

空单止损参考5700

M1401

   海关总署数据，中国9月份进口大豆470万吨，8月份进口大豆637万吨。1-9月份大豆进口总量为4575万吨；去年同期累计为4430万吨，同比增加3.3%。豆粕供应整体偏紧，豆粕连续回落，过大的持仓使得短期内风险提升，调整未现结束迹象，短期下方支撑3500一线，后期支撑和压力关注3345和3800；

江苏：

4460

等待回落至支撑区域，波段多单进场

SR1401

   9月下半月，巴西甘蔗主产区--中南部地区糖产量为229万吨，较上半月下降23％。卫星监测报告显示，2013/2014年度泰国甘蔗种植面积约为136.59万公顷。单产约为8.89吨/公顷；总产量约为10777.01万吨。整体同比增长。国内白糖9月产销数据偏好，白糖冲高触及通道上方压力略有回落，形态上下方底部区间明确，期价保持在上升通道中运行，后期支撑与压力位于4800和5400；

南宁：

5540-5580元/吨

多单设好止盈持有

    交

     易

提

示  

美国预算谈判陷入僵局，奥巴马拒绝了众议院院长博纳提出的将债务上限延长6周的短期方案，参议院投票否决了由参议院民主党领袖里德提出的将债务上限延长至2014年底的方案。10月17日（下周四）将是美国债务上限日期，若无其它利好消息传来，对于美国债务违约的忧虑将利空市场。

中国海关总署公布周六公布的9月进出口数据显示，中国9月出口同比下滑0.3%，大幅不及预期增长6%；进口同比增长7.4%。中国9月宏观数据显得较纠结，制造业PMI数据一改前2个月大幅上涨势头，仅比8月小涨0.1个百分点，市场对中国基建投资拉动的经济企稳反弹势头的怀疑或愈发强烈，本周五（18日）将公布中国第三季度GDP、9月规模以上工业增加值、固定资产投资等数据，三季度GDP数据将对市场影响较大，二季度同比增长7.5%，三季度GDP预期为同比增长7.8%左右。

本周市场的主要关注焦点仍是美国债务上限谈判问题，若17日不能达成一致，对市场的利空预期将较大，工业品会面临较大的下跌压力。

风

险

提

示

    本策略仅供读者交流探讨，不作为读者投资交易依据，如有据此入市交易者，风险自负。

欢迎真诚、有投资意向的朋友来电交流，共谋发展。电话：0898-66527240；0898-66527229；我们以电话指导（针对个别客户）、盘前短信提示、盘中QQ一对一实时指导、盘尾评述等方式为我们的客户提供服务。投资俱乐部QQ群号：148888591。

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